Zatory płatnicze to sytuacja, w której firma nie dostaje w terminie zapłaty za należności i sama zaczyna z opóźnieniem regulować zobowiązania wobec swoich dostawców. W transakcjach handlowych problem narasta. Według Coface Poland Payment Survey średnie opóźnienie płatności w handlu wzrosło z 41,8 dnia w 2024 r. do 48,8 dnia w 2025 r., a oferowany termin płatności wydłużył się z 42 do 47 dni. Próba badania jest niewielka, więc wynik jest orientacyjny, ale kierunek jest wyraźny.
Widać to w nastrojach. W badaniu Skaner MŚP (BIG InfoMonitor, IV kw. 2025 r.) 30% przedstawicieli firm handlowych obawiało się wymuszonej likwidacji z powodu zatorów, a zaległości branży, 8,9 mld zł, były najwyższe w gospodarce.
Hurtownia kredytuje sklepy kosztem płynności finansowej
Hurtownia płaci za towar dostawcy, a sklepom sprzedaje go z odroczonym terminem płatności. Udziela im w ten sposób kredytu kupieckiego. Przy rentowności sprzedaży netto w handlu hurtowym na poziomie 2,4% (PKO BP, I kw. 2026 r.) kilka tygodni spóźnienia odbiorcy potrafi wstrzymać kolejne zamówienie.
Jak działa faktoring w hurtowni
Nic dziwnego, że handel jest największym klientem faktoringu w Polsce. W 2025 r. przypadło na niego 52,3% wartości wykupionych wierzytelności, czyli 304,1 mld zł (GUS). Firma faktoringowa wypłaca pieniądze za wystawione faktury, a na zapłatę od odbiorcy czeka sama. Przy zatorach liczy się rodzaj umowy faktoringowej: w faktoringu niepełnym ryzyko niewypłacalności odbiorcy zostaje przy hurtowni, a faktoring pełny oznacza, że faktor przejmuje je na siebie.
Przy niskiej marży liczy się stawka
Faktoring kosztuje, a w hurcie ten koszt łatwo zestawić z zyskiem. Prosty przykład: faktura na 100 tys. zł sfinansowana na 30 dni.
| Stawka 1% | Stawka 3% | |
|---|---|---|
| Koszt faktoringu | 1 000 zł | 3 000 zł |
| Zysk netto ze sprzedaży (2,4%) | 2 400 zł | 2 400 zł |
Przy wyższej stawce finansowanie zjada cały zysk. Jawną stawkę wyjściową ma mniejszość ofert faktoringu, a w bazie Faktomi osiem na dziesięć z nich mieści się w przedziale 1–3% wartości faktury za 30 dni finansowania. Hurtownia z wieloma odbiorcami patrzy też na limity przyznawane na poszczególnych kontrahentów i opłaty za obsługę drobnych faktur. Te parametry zestawia ranking faktoringu dla hurtowni w Faktomi, niezależnej porównywarce, która analizuje oferty banków i firm pozabankowych.
Zatory płatnicze w handlu nie znikną szybko, a długie terminy płatności dalej będą obciążać płynność finansową firmy handlowej. Zanim hurtownia sięgnie po faktoring, powinna zestawić oferty w niezależnej porównywarce faktoringu, np. Faktomi: przy marży liczonej w pojedynczych procentach to stawka decyduje, czy sprzedaż na odroczony termin w ogóle się opłaca.
